跨界并购:利欧股份斥资3.5亿并购上海漫酷广告

发布时间：2014-03-17 来源：海外并购融资中心

利欧股份近日发布公告称，公司拟以3.44亿元的价格并购上海漫酷广告有限公司(下称“漫酷广告”)85%的股权，进军互联网业务。

尽管A股市场今年以来整体走势并不理想，但在资产并购市场上，上市公司们仍十分活跃。

停牌一个多月的利欧股份发布了复牌公告，停牌商议的收购事项也随之浮出水面。根据其公告，利欧股份将以自有资金及银行贷款以3.44亿元的价格收购郑晓东、段永玲和郭海三位自然人持有的漫酷广告85%的股权。同时，利欧股份将向漫酷广告的全资子公司上海聚胜万合广告有限公司(下称“Media V”)提供1.5亿元资金，支持其继续扩大业务。3月17日，公司股票将复牌交易。

资料显示，漫酷广告注册资本金为100万元，是一家以广告设计、制作、代理、发布及企业营销策划等为主营业务的公司，主要以Media V为平台开展业务。根据利欧股份公告，截至去年末漫酷广告的总资产为5.63亿元，负债总额为5.46亿元，按此计算其资产负债率为96.98%，净资产为1622.62万元。而其2013年全年的营业收入高达8.84亿元，净利润为2689.06万元，2012年则为亏损1391.81万元。

根据相关评估机构的评估，漫酷广告的全部权益被评估为4.06亿元，较账面价值增值3.85亿元，增值率达到1767.77%。因此，此次利欧股份拟收购的85%的股权价值对应为3.45亿元。经双方协商一致最终拟确定的交易价格为3.44亿元。市场人士表示，对此类轻资产公司进行战略性收购可能在未来产生协同价值，导致此类并购常出现大幅溢价。

另外，根据资产收购协议，股权转让方承诺漫酷广告在2014、2015和2016年度分别实现不少于4700万元、6000万元和7300万元的扣非后净利润。华然投资咨询有限公司利用自身的企业调查能力和广泛的信息渠道来源，帮助客户发掘最有成长力的公司和最合适的投资并购对象，降低并购前双方的信息不对称性和并购风险。从多年的并购咨询业务经验中，华然也在实际中总结发展出了一套相当完善的并购流程管理方法。运用此方法，成功地为大型跨国企业以及中国企业完成了交易额数亿至数十亿的并购案。