华录百纳拟25亿100%收购蓝色火焰

发布时间：2014-04-03 来源：海外并购融资中心

停牌4个月之久的华录百纳在今日披露了重组方案，公司拟采用发行股份及支付现金相结合方式收购广东百合蓝色火焰文化传媒股份有限公司 (以下简称蓝色火焰)100%股份，交易价格为25亿元。除此之外，公司拟向实际控制人华录集团等非公开发行募集配套资金8.1亿元。

上市公司蓝色光标以及子公司上海蓝色光标品牌顾问有限公司 (以下简称上海蓝色光标)通过持有蓝色火焰3%的股份，有望获得投资收益4800万元。

拟25亿收购蓝色火焰

公告显示，蓝色火焰100%股权预估值为25.07亿元，双方初步确认交易价格为25亿元。其中现金对价合计约8.11亿元，股权支付对价合计约16.89亿元，发行价格为每股38.72元，发行数量为4361.77万股。

此外，华录百纳拟向华录集团、苏州谦益、李慧珍非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额约8.1亿元用于支付现金对价，发行价格为每股38.72元，发行数量约2092万股。

资料显示，蓝色火焰主营业务为品牌内容整合营销、文化内容制作运营及媒介代理。公司2013年成功运营大型音乐竞技节目《最美和声》、出品电影 《快乐大本营之快乐到家》、《爸爸去哪儿》。截至2013年末，蓝色火焰总资产为5.69亿元，净资产为3.25亿元，公司2012年和2013年营收分别为5.45亿元和8.98亿元，净利润分别为6163.27万元和8181.99万元。

对于这样一份重磅重组方案，蓝色火焰的交易方也给出业绩承诺，2014年——2016年实现的净利润分别不低于2亿元、2.5亿元、3.15亿元。

华录百纳表示，此次交易为公司大力进军电影、新媒体等快速发展的业务领域奠定强大资源基础，并形成以电视媒体、电影业务为突破点和战略方向，兼顾新媒体等多种媒体形式的传媒产业链综合布局。

1800万投资浮盈近5000万

华录百纳收购蓝色火焰后，蓝色火焰的原股东自然赚得盆满钵满，这其中就包括了上市公司蓝色光标及其子公司上海蓝色光标。资料显示，2010年12月，蓝色光标及其子公司出资1800万元投资蓝色火焰，取得了蓝色火焰3%的股权。

而在此次收购涉及25亿元的并购方案中，蓝色光标及上海蓝色光标持有股份的交易对价分别是4400万元以及2200万元。由于蓝色光标及其子公司的原始投资成本总计为1800万元，根据此次华录百纳的收购方案，这部分持股获得对价总计为6600万元 (对价中现金部分为2640万元，华录百纳股权部分为3960万元，折合该上市公司股份数102.28万股)，这意味着蓝色光标及子其公司将取得4800万的账面投资收益。